Skip to Main Content
Table 3

Unit root test results of the OTS and components

Time seriesVariablesADF valueTest type (c, t, k)Test critical values
Stationary or not
1%5%10%
The original x0 −0.5138 (0, 0, 3) −2.6186 −1.9485 −1.6121 No 
y0 −0.8657 (0, 0, 3) −2.6186 −1.9485 −1.6121 No 
z0 −0.3647 (0, 0, 3) −2.6186 −1.9485 −1.6121 No 
Δx0 −7.4505 (0, 0, 2) −2.6186 −1.9485 −1.6121 Yes 
Δy0 −6.2861 (0, 0, 2) −2.6186 −1.9485 −1.6121 Yes 
Δz0 −6.5489 (0, 0, 2) −2.6186 −1.9485 −1.6121 Yes 
The IMF1 x1 −7.8693 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
y1 −7.6006 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
z1 −8.3002 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
The IMF2 x2 −10.8127 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
y2 −14.1319 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
z2 −14.2495 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
The IMF3 x3 −14.6845 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
y3 −10.0076 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
z3 −8.6862 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
The IMF4 x4 −26.8800 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
y4 −23.9409 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
z4 −26.7954 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
The residual x5 −20.3586 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
y5 −13.4521 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
z5 −25.1841 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
Time seriesVariablesADF valueTest type (c, t, k)Test critical values
Stationary or not
1%5%10%
The original x0 −0.5138 (0, 0, 3) −2.6186 −1.9485 −1.6121 No 
y0 −0.8657 (0, 0, 3) −2.6186 −1.9485 −1.6121 No 
z0 −0.3647 (0, 0, 3) −2.6186 −1.9485 −1.6121 No 
Δx0 −7.4505 (0, 0, 2) −2.6186 −1.9485 −1.6121 Yes 
Δy0 −6.2861 (0, 0, 2) −2.6186 −1.9485 −1.6121 Yes 
Δz0 −6.5489 (0, 0, 2) −2.6186 −1.9485 −1.6121 Yes 
The IMF1 x1 −7.8693 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
y1 −7.6006 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
z1 −8.3002 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
The IMF2 x2 −10.8127 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
y2 −14.1319 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
z2 −14.2495 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
The IMF3 x3 −14.6845 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
y3 −10.0076 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
z3 −8.6862 (c, 0, 1) −3.5812 −2.9266 −2.6014 Yes 
The IMF4 x4 −26.8800 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
y4 −23.9409 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
z4 −26.7954 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
The residual x5 −20.3586 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
y5 −13.4521 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 
z5 −25.1841 (c, t, 1) −4.1706 −3.5107 −3.1855 Yes 

Note: In the test type (c, t, k), c is the intercept item, t is the time trend term (t = 0 means no trend) and k is the optimal lag length.

Close Modal

or Create an Account

Close Modal
Close Modal